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标题: 金融物理学 [打印本页]

作者: right 时间: 2011-3-16 15:37
标题: 金融物理学
金融物理学是用统计物理、理论物理、复杂系统理论、非线性科学、应用数学等的概念、方法和理论研究金融市场通过自组织而涌现的宏观规律及其复杂性的一门新兴交叉学科。简言之, 金融物理学家将金融市场看作一个复杂系统, 把其中的各种数据如个股价格、指数、房价等看作是物理实验数据, 力图寻找和阐释其中的“ 物理”规律。　　金融物理学的英文为Econophysics,是由波士顿大学的物理学教授H.E. Stanley 在1995 年首先提出的, 从而解决了“ 为什么物理专业的学生可以从事金融学研究并取得物理学位”这一实际问题。从字面上看, Econophysics 应该翻译成经济物理学, 但由于该领域的研究主要侧重于金融市场, 因而翻译成金融物理学更为贴切。　　金融物理学的主要研究内容包括四个方面: 　　第一, 金融市场变量( 包括收益率、波动率、系综变量、价差等)的统计规律, 特别是其中涌现的具有普适性的标度律, 其中最基本的是关于收益率的尖峰胖尾分布。　　第二, 证券的相关性、极端事件、金融风险管理和投资组合等。分形市场假说研究相关变量( 特别是收益率) 的长期记忆性, 或自相关性, 认为价格演化中存在自相似结构; 多重分形理论和方法也被广泛应用于金融市场时间序列的分析。　　第三, 宏观市场的建模和预测, 包括用随机过程对收益率建模、对数周期性幂律模型等。　　第四, 金融市场的微观模型,主要包括基本面投资者和噪声交易者博弈、逾渗模型、伊辛模型、少数者博弈模型等, 以及由此而衍生出来的各种模型。

作者: right 时间: 2011-3-16 15:44
物理学与金融学的相互渗透 ——《金融系列...
作者：Admin　日期：2010年08月31日　浏览： 6 次

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核心提示：学金融学领域,则是近些年的事。更为前沿的,国外已有学者着手研究湍流(流体力学领域)与金融市场的对照关系。早在上个世纪 90 年代, David A. Hsieh 就发表过一篇讨论混沌理论与非线性动力学在金融市场应用的论文( Chaos and Nonlinea...
　　最近在看一本书，乔治.索罗斯写的，The New Paradigm for Financial Market。提起索罗斯就不得不提及他麾下的量子基金（Quantum Fund），之所以取名"量子"，是源于索罗斯所赞赏的一位德国物理学家、量子力学创始人海森堡（Heisenberg）提出"测不准原理"。索罗斯认为，就像微粒子的物理量子不可能具有确定数值一样，证券市场也经常处在一种不确定状态，很难去精确度量和估计。由此，管中窥豹，可见一斑。物理学之与金融学的渗透，学科交叉，寻根溯源，不妨探个来头。

　　数学在社会科学领域中的应用已为人们所熟知，尤其是在经济学领域，如计量经济学、数量经济学等，已经在20世纪下半叶发展成为现代经济学的一个重要领域。而把理论物理学渗入到经济学金融学领域，则是近些年的事。更为前沿的，国外已有学者着手研究湍流（流体力学领域）与金融市场的对照关系。早在上个世纪90年代，David A. Hsieh就发表过一篇讨论混沌理论与非线性动力学在金融市场应用的论文（Chaos and Nonlinear Dynamics: Application to Financial Markets）。2003年，Cornelis A. Los所著的Financial Market Risk一书中对应用湍流流体动力学方法模拟金融市场波动做出了比较详细的说明。

　　1995年，H. Eugene Stanley等人类比生物物理学、地球物理学和天体物理学的提法，首次使用经济物理学（Econophysics）一词为这一新的交叉学科命名。实际上，物理学家研究经济问题的历史还可以追述的更远。早在1900年，法国Louis Bachelier提出了第一个关于收益的随机过程模型--由独立的、全同的、遵从Gauss分布的随机变量描述的无关联行走模型，即把悬浮在液体的花粉粒子的布朗运动理论应用到了股票期权的分析中，提出股票价格不定值满足的方程为物理学扩散现象的Fick第二定律。1936年，意大利物理学家Majorana指出了物理学与社会科学所遵循的统计规律的类似性，但他们的观点并未引起人们的重视。分形之父Mandelbrot在20世纪60年代分析了股市和期货市场的价格走势，发现并不遵循Gauss分布，指出分布的"肥尾"（fat tail）现象和不同时间标度下的稳定函数形式与Levy稳定分布相符之后，用统计物理学的概念和方法研究经济问题的工作逐渐增加。但是，经济物理学形成了一门分支学科而迅速发展并取得重要进展，从而引起了物理学界的广泛重视，则是近几十年的事，其中H. Eugene Stanley、Rosario N. Mantegna、J.P. Bouchaud、 Doyne Farmar、Y.C. Zhang（张翼成）等起到了巨大的推动作用。1973年，麻省理工学院（MIT）的F. Black和芝加哥大学的M. Scholes从现代股票市场分析建立了Black-Scholes方程，构成了金融学的一个基石。而这个方程与统计物理中的Fokker-Planck方程具有十分相似的形式。1997年，圣彼得堡大学的理论物理学家K. Ilinski和G. Kalinin把当代物理学规范场理论的概念和框架应用到金融市场，从规范场的量子场理论的方程推导出了Black-Scholes方程，并且得到对B-S方程的修正项。

　　1999年，Cambridge University Press出版了H. Eugene Stanley和Rosario N. Mantegna合著的An Introduction to Econophysics: Correlations and Complexity in Finance一书（此书中文译文版于2005年由人民大学出版社出版，《经济物理学导论：金融中的相关性与复杂性》）。此书创见性地用统计物理学的概念和方法探讨了金融系统。2005年，Springer出版了Johannes Voit所著的The Statistical Mechanics of Financial Markets（第三版）。此书将金融市场与非平衡态物理系统进行了对比，在质和量上分别给出了相应的对比关系。

　　然而，这种学科的交叉有时却是低效的。如物理学家开始使用Monte Carlo方法模拟金融市场的微观机制，最早文献可以追溯到1992年；而在1964年，经济学家Stigler就已经使用了这种方法。这其中主要的原因是这个交叉学科的人才要么来自于物理学领域要么来自于金融学领域，双方对彼此领域充满了陌生感。

　　在经济物理学领域，值得一提的是Doyne Farmar，此物理学博士在1991年基于其混沌和复杂系统理论的研究创办了Prediction公司，从事金融市场预测，业绩卓著。2005年，被UBS收购。

　　现在交叉学科的发展在一定程度上促进了科学的发展和技术的进步。我们看到，研究金融的物理学家推出了著名的金融学方程，研究经济的数学家拿到了经济学诺贝尔奖，研究湍流的流体力学家也开始崭露头角涉足股票期权的模型研究。这种种交叉是否存在内在的哲学上的动力？自然科学与社会科学在某种程度上是否存在哲学的统一呢？我想，这才是一个科学进步发展的真正历程--向着真理迈近。

作者: 902896 时间: 2011-3-16 15:47
金融物理学

好诱人的新名词哦

作者: 透望远尘 时间: 2011-3-16 17:20
金融物理学是用统计物理、理论物理、复杂系统理论、非线性科学、应用数学等的概念、方法和理论研究金融市场通过自组织而涌现的宏观规律及其复杂性的一门新兴交叉学科---

作者: 森林 时间: 2011-3-16 17:28
头一回听说，以前看过物理专业的从事金融行业，科大就出过一位。

作者: 秋枫 时间: 2011-3-16 17:45
科大物理学生改金融的很多，但金融物理学还是第一次听说，新鲜。

作者: 禾子 时间: 2011-3-16 19:25
到底是新学科，至看得俺一头雾水，

作者: 飘雪无边 时间: 2011-3-16 21:04
俺也头一回听说。。。。

作者: 阳光灿烂 时间: 2011-3-16 21:40
金融物理学——新名词，好！问题是科大会有这门学课吗？

作者: xahxah2004 时间: 2011-3-17 08:02

头一回听说，以前看过物理专业的从事金融行业，科大就出过一位。
森林发表于 2011-3-16 17:28

500科大人在华尔街。

作者: hrf1 时间: 2011-3-17 08:31
金融物理学不属物理学院吧？

作者: 秦川牛 时间: 2011-3-17 17:31
这是个好专业！可以研究金融风暴的规律和金融危机的干预，呵呵，
科大物理系和数学的学生出去后高金融的非常多，在华尔街尤为突出。

作者: 沧浪 时间: 2019-4-14 20:59
头一次听说，科大本科有吗？

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